上市不是金飯碗
  我認(rèn)為，上市并非是企業(yè)一勞永逸的買賣，上市應(yīng)該只是個(gè)新的開始，它賦予了企業(yè)家們更多的責(zé)任和擔(dān)當(dāng)。企業(yè)的發(fā)展也只是個(gè)新的起步。
  截至2015年底，中國(guó)境內(nèi)的上市公司已達(dá)2827家，總市值僅53萬(wàn)億，其中市值50億以下的有600余家，一半以上的上市公司市值在80億以下。這些企業(yè)肩負(fù)著股民們的期盼和希望，社會(huì)在熱切期望它們做強(qiáng)做大，給大家以更高的回報(bào)。企業(yè)本身的發(fā)展因上市而進(jìn)入新的上升通道，面臨許多新的問題和挑戰(zhàn)，許多企業(yè)在發(fā)展過程中遇到了“瓶頸”和“天花板”，甚至停滯不前，這些都給企業(yè)家們提出了新的要求和任務(wù)。
  由此可見，上市不是捧上了金飯碗，而是接受了新任務(wù)。
  目前，千軍萬(wàn)馬爭(zhēng)過獨(dú)木橋，許多企業(yè)倒在走向IPO的路上。在全面推進(jìn)供給側(cè)改革以及大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的大背景下，廣大中國(guó)企業(yè)尤其是成長(zhǎng)型企業(yè)，有著非常巨大的直接融資需求。但是，為了維護(hù)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性，監(jiān)管部門又不可能大規(guī)模地批準(zhǔn)IPO來滿足這種旺盛的需求。來自中國(guó)證監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)企業(yè)772家，在目前和今后的一段時(shí)間內(nèi)，即便每個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)一家IPO，也要三年才能全部完成，更何況，申報(bào)的企業(yè)數(shù)量還會(huì)源源不斷增加。所以，對(duì)于眾多希望上市的企業(yè)來說，IPO是“遠(yuǎn)水解不了近渴”，很多本來前景非常不錯(cuò)的企業(yè)很無奈地倒在了IPO的漫漫征途上。
  讓上市公司更好地并購(gòu)
  并購(gòu)重組成為上市公司的新常態(tài)。近年來，中國(guó)企業(yè)特別是上市公司的并購(gòu)重組涌現(xiàn)了前所未有的熱潮。2015年A股上市公司公告了1444 次并購(gòu)重組事項(xiàng)，披露的并購(gòu)事件共涉及交易金額1.57萬(wàn)億元，平均每單交易金額為10.92 億元；另外從2008年至2014年，A股上市公司共發(fā)生并購(gòu)重組交易1716起，其中披露金額的1537起案例共涉及交易金額1.1583萬(wàn)億元，平均并購(gòu)交易金額為 7.54 億元。這里我們也可以看到，2015年上市公司并購(gòu)重組金額超過了2008年至2014年共7年的累計(jì)數(shù)，平均每單的交易金額也明顯提高。
  同時(shí)我們也看到，2015年中國(guó)對(duì)外投資總額同比增長(zhǎng)了14.7%，海外并購(gòu)也創(chuàng)歷史新高。
  從上市公司并購(gòu)重組和海外并購(gòu)的空前活躍，我們可以斷言：新一輪并購(gòu)潮和戰(zhàn)略機(jī)遇期已經(jīng)到來！
  華弘幫助企業(yè)并購(gòu)的法寶
  華弘資本是由工商銀行、立元集團(tuán)、偉星集團(tuán)、銀江集團(tuán)、圍海集團(tuán)、華星創(chuàng)業(yè)、國(guó)都控股、元庚資本等國(guó)有商業(yè)銀行、上市公司控股股東、大型民營(yíng)控股集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立的綜合性資本運(yùn)作與資產(chǎn)管理平臺(tái)。
  很榮幸的是，華弘資本也親身經(jīng)歷并深度參與了企業(yè)并購(gòu)重組的“大時(shí)代”，并且摸索出了具有鮮明特色的商業(yè)模式：通過設(shè)立并購(gòu)基金投資相關(guān)的資產(chǎn)和項(xiàng)目，并將其優(yōu)質(zhì)化，擇機(jī)注入上市公司；幫助上市公司騰籠換鳥。產(chǎn)業(yè)的新陳代謝正在加速，當(dāng)許多上市公司原主業(yè)淪為夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)時(shí)，我們迅速幫助上市公司尋找新的看得見摸得著、前景廣闊而又穩(wěn)健的產(chǎn)業(yè)，替代老的落后產(chǎn)業(yè)，完全實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)；幫助在海外上市的公司回歸國(guó)內(nèi)A股，實(shí)現(xiàn)二次飛躍；尋求優(yōu)質(zhì)的PE項(xiàng)目，對(duì)接上市公司或借殼上市。
      迄今為止，華弘資本先后運(yùn)作了包括東土科技收購(gòu)?fù)孛骺萍?、喜臨門收購(gòu)綠城傳媒、東方通收購(gòu)微智信業(yè)、美晨科技收購(gòu)賽石集團(tuán)、天神娛樂27億并購(gòu)儒意影視等重大并購(gòu)重組案例。同時(shí)，華弘資本還直接投資了眾多項(xiàng)目，如8億入股杭鋼股份、10億入股榮盛石化、8億入股美盛文化、7.2億入股立思辰，以及參與分眾傳媒私有化回歸A股，開爾新材、美晨科技增發(fā)等。
  我們有并購(gòu)的獨(dú)家武器
  有人問，并購(gòu)成功的關(guān)鍵是什么？我們的體會(huì)是，整合資源，培養(yǎng)適合于上市公司并購(gòu)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，像培養(yǎng)自己的孩子一樣精心培養(yǎng)快速成長(zhǎng)型企業(yè)，以符合上市公司收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)。
  在國(guó)內(nèi)外建立廣泛的網(wǎng)絡(luò)，尋找適合于上市公司并購(gòu)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。為此，我們?cè)谝陨泻兔绹?guó)建立了自己的團(tuán)隊(duì)，和世界上最著名的并購(gòu)、風(fēng)投公司合作，尋找優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源。
  同時(shí)，為上市公司提供一條龍服務(wù)。包括項(xiàng)目篩選、鎖定優(yōu)質(zhì)標(biāo)的、設(shè)計(jì)合理的并購(gòu)方案、提供資金等全面服務(wù)。對(duì)資金方來說，可退出是永恒的的主題。在并購(gòu)和重組涉及到的方方面面，特別是資金方，為資金方設(shè)計(jì)好退出通道也是一個(gè)十分重要的環(huán)節(jié)。因此，并購(gòu)重組必須圍繞上市公司展開，平衡各方的利益。
  并購(gòu)的關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)的把控。如果項(xiàng)目選擇不當(dāng)、資金匹配不力、并購(gòu)后續(xù)管理跟不上，都可能導(dǎo)致半途而廢甚至產(chǎn)生非常不利的后果。而華弘資本擁有極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，在操作中很好地規(guī)避了各種風(fēng)險(xiǎn)，確保了每個(gè)項(xiàng)目的成功推進(jìn)。
  自2015年成立以來，華弘資本專注于資產(chǎn)管理、資本運(yùn)作、綜合性金融服務(wù)，是中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金管理人，目前旗下管理基金30余只，涵蓋股權(quán)投資基金、專項(xiàng)并購(gòu)基金、定向增發(fā)基金、FOF以及政府引導(dǎo)基金等領(lǐng)域，累計(jì)管理資產(chǎn)近百億元人民幣。構(gòu)建了以資本市場(chǎng)資深專家為核心的高層次、專業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)，他們都擁有較高的專業(yè)水準(zhǔn)和豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。
  在積極參與國(guó)內(nèi)上市公司并購(gòu)重組的同時(shí)，華弘資本還積極布局海外資本市場(chǎng)，聘請(qǐng)一流的國(guó)際化管理團(tuán)隊(duì)。不久前，我們成功簽約了美國(guó)大型醫(yī)療集團(tuán)的并購(gòu)項(xiàng)目，金額達(dá)3億美金。這一項(xiàng)目的成功推進(jìn)，為華弘資本的全球化戰(zhàn)略邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。
  在基金管理方面，我們先后推出了“百億產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金”等一系列高質(zhì)量的基金項(xiàng)目。今天，“浙商華弘百億并購(gòu)基金”又將隆重推出，是為并購(gòu)美國(guó)醫(yī)療集團(tuán)和投資國(guó)內(nèi)大型環(huán)保企業(yè)而設(shè)立的專項(xiàng)并購(gòu)基金，致力于打造千億級(jí)的上市企業(yè)。
  目前，華弘資本的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了快車道，在未來3至5年，我們計(jì)劃運(yùn)作管理基金規(guī)模將突破千億，幫助培育打造千億級(jí)上市公司3至5家。我們將一如既往地為上市公司出謀劃策，助力上市公司做強(qiáng)做大。
  “春種一顆粟，秋收萬(wàn)粒籽?！弊鳛榭焖俜€(wěn)健成長(zhǎng)的綜合性資本運(yùn)作與資產(chǎn)管理平臺(tái)，華弘資本有決心也有信心為中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展、為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)、為浙江省打造七大萬(wàn)億級(jí)大產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)自己的力量！也真誠(chéng)地希望與社會(huì)各界開展更加廣泛而深入的合作。